彭博终端有妙招 | MIPD和LQA:量化风险早预警,未雨绸缪(实操视频)
全球债券市场震荡频发,彭博终端市场隐含违约概率功能MIPD和流动性评分功能LQA能够帮助分析师量化预警风险、监测流动性变化,做到未雨绸缪。
观看下方视频,
让彭博专家带你体验MIPD和LQA功能!
欢迎关注我们的视频号,为您呈现更多精彩内容!
为什么MIPD能超越传统的信用评级?LQA是如何通过AI模型对债券的流动性打分的?
MIPD根据债券市场价格隐含违约概率。当传统的信用评级无法反映最新变化,CDS利差覆盖面不够大,而人工分析算力有限,无法达到规模化时, MIPD指标能够追踪相关行业或投资组合的变化。
LQA通过AI模型对债券的流动性评分,模型输入项包括债券的实际交易数据,例如买卖价差、交易量等。该评分区间为1-100,分数越高则债券流动性越强。
以硅谷银行债券为例
点击这里查看MIPD与LQA对其分析结果
在哪些情况下,LQA对流动性评估的作用最显著?
通过先进的金融建模,LQA可以估算正常/压力市场情景下各种证券的流动性状况,包括近期交易活动极少或缺少交易活动的证券。在在以下情况下,LQA对流动性评估的作用最为显著:
- 交易或报价极少
- 头寸取决于公司/头寸评估情况
- …
为什么MIPD可以先于重磅新闻头条发出预警信号?
MIPD使用透明的数据驱动法,将彭博估值定价服务(BVAL)提供的高质量固定收益价格数据,转化为违约概率和信用违约掉期(CDS)隐含利差等信用指标。这些指标提供了发行人信用价值的每日快照,可快速捕捉市场对于全球3.6万多家公司和主权国家的资讯和广泛市场事件的情绪影响。
MIPD信用指标与新闻数据给出的信号高度一致,且经常能够在重磅新闻出现前就预先发出信号。究其原因,在于大多数公司新闻的重要性并不足以使其成为头条,直到出现让媒体相信会引起广泛关注的严重事件后,才会获得大量报道。而与此同时,对于密切关注特定名单的债券投资者而言,他们会在风险出现后立即将其计入价格,但不会过度反应。MIPD是新闻情绪数据的一个有吸引力的替代方案,通过捕捉债券投资者的定价行为,能在引发大众关注之前揭示出潜在的重大信用事件。
点击这里查看:
在瑞信违约相关新闻大量涌现之前,MIPD已经上升的相关图表信息。
最新评论
推荐文章
作者最新文章
你可能感兴趣的文章
Copyright Disclaimer: The copyright of contents (including texts, images, videos and audios) posted above belong to the User who shared or the third-party website which the User shared from. If you found your copyright have been infringed, please send a DMCA takedown notice to [email protected]. For more detail of the source, please click on the button "Read Original Post" below. For other communications, please send to [email protected].
版权声明:以上内容为用户推荐收藏至CareerEngine平台,其内容(含文字、图片、视频、音频等)及知识版权均属用户或用户转发自的第三方网站,如涉嫌侵权,请通知[email protected]进行信息删除。如需查看信息来源,请点击“查看原文”。如需洽谈其它事宜,请联系[email protected]。
版权声明:以上内容为用户推荐收藏至CareerEngine平台,其内容(含文字、图片、视频、音频等)及知识版权均属用户或用户转发自的第三方网站,如涉嫌侵权,请通知[email protected]进行信息删除。如需查看信息来源,请点击“查看原文”。如需洽谈其它事宜,请联系[email protected]。