起飞
长按二维码,“识别图中小程序码”,收听此文章的音频!
海航集团
海航集团出售希尔顿酒店集团股份
2018年4月11日,希尔顿酒店集团公布股东转让交易定价,显示中国海航集团关联公司将以每股73美元出售6000万股希尔顿全球(Hilton Worldwide)集团股票。以此价格计算,出售完成后,海航将获得逾60亿美元资金。加上今年3月,海航退出公园酒店和希尔顿假日的投资,三笔交易若顺利完成,募资总额约为85亿美元。
在向美国证监会递交的一份文件中显示,海航关联公司在此次公开出售中将售出6000万希尔顿全球股票,承销商在此后30天中有权增购600万股票。在同期公布的另一份文件中,希尔顿全球表示,将从海航关联公司直接回购1000万股股票,并有权将回购规模扩大至1650万股。回购以非公开方式进行,每股价格将与公开出售中收购价相等,但每股将减去相当于公开发售价1%的费用。
负债沉重的海航集团将从这笔65亿美元的投资中获取约20亿美元的收益,而眼下距离其最初的投资刚刚过去一年多,海航的回报率超过60%,因为有一半的投资资金来自借款。
海航集团这笔投资超过60%的收益率是基于其投入的30亿美元资金计算得出的,该公司另外通过银行借入了35亿美元为交易融资。相比之下,同期标普500指数回报率为10%,以科技股为主的纳斯达克综合指数同期上涨18%。
一位知情人士称,海航这些贷款需要支付利息,但其所持股份获派的股息帮助覆盖了这部分成本。
海航集团与希尔顿酒店集团
2016年,海航集团以大约65亿美元的价格,从黑石手中收购希尔顿酒店25%的股权,成为后者的最大股东。2017年年初,希尔顿酒店集团分拆为三家上市公司,分别是希尔顿全球(Hilton Worldwide)、公园酒店(Park Hotels & Resorts)和希尔顿假日(Hilton Grand Vacations Inc)。
今年年初,海航开始逐步退出希尔顿投资。3月9日,公园酒店公告称,海航关联公司以每股25.75美元价格,公开出售3965万股公园酒店的股份。公园酒店还以每股24.85美元的价格,从海航关联公司直接回购1400万股股份。

3月14日,希尔顿假日公告称,海航关联公司以每股46.25美元的价格,公开出售2225万美元希尔顿假日股票。同期,希尔顿假日以每股44.75美元价格直接回购250万股股票。
若上述三笔资产交易均顺利完成,海航将募集约85亿美元资金。
海航集团加速资金回笼
去年年末,海航集团副董事长、首席执行官谭向东曾表示,海航是理性的投资者,只买不卖会撑死,“有买有卖才是生意,所以我们有买有卖,有进有出。”
图 海航集团副董事长、首席执行官谭向东
在上周于美国波士顿举行的哈佛中国论坛上,海航北美总裁、海航资本投资总裁杨光表示,作为一家国际性企业,海航已经在美国创造超过4万个就业岗位,更长期订购波音,为美国经济作出实质贡献。而在被问及中美贸易摩擦对中企海外投资的影响时,杨光回应称,“短期在美国投资会受到阻力,我们一线已经感受到。同样的条件下,你肯定是拿不到的,因为人们觉得会有交割风险。”
图 海航集团副董事长、首席执行官谭向东
海航目前仍面临资金压力,正在筹划出售更多资产,包括规模较小的业务。根据《华尔街日报》(The Wall Street Journal)最近见到的一份内部通知,海航集团已经成立了一个工作组,任务是制定一份年收入低于人民币20亿元(合3.17亿美元)的下属公司名单。
这份文件显示,由海航首席执行长谭向东(Adam Tan)领导的这个工作组目标是加快剥离部分业务,包括年收入低于人民币10亿元、销售额在人民币10亿-20亿元之间但有亏损,以及股权回报率不足3%的资产。
图右 海航集团副董事长、首席执行官谭向东
此外,海航最近也没有按时赎回一些雇员此前向其购买的高收益投资产品。据购买了这些投资产品的前雇员透露,有些年收益率10%左右的理财产品,海航已经比原计划赎回时间晚了近三周。
这些前雇员透露,海航已经提出两个选择方案,一是推迟一年赎回同时收益率上浮,二是今年之内分三期偿还。
据公开讯息不完全统计,海航集团从去年7月开始甩卖资产,去年下半年几乎每个月都有资产出售。进入2018年,更是加快资产出售的速度。海航在9个月内总共卖出了26项资产,其中多为不动产,合计交易价格接近600亿元人民币。
海航集团2018年卖卖卖大事记:
1
2018年1月,海航集团旗下成员公司香港国际投资集团有限公司旗下子公司将位于澳大利亚悉尼的One York写字楼项目以2.05亿澳元(约合人民币10.49亿元)出售,出售完成后获得收益约8800万澳元(约合人民币4.5亿元),内部回报率为12.8%。
2
2018年2月,海航集团旗下企业海航美洲置业有限责任公司以3亿美元出售了位于纽约曼哈顿第六大道的1180 Avenue of Americas,该写字楼的建筑面积超过37000平方米,买家为诺斯伍德投资公司(Northwood Investors)。当月,海航集团旗下子公司还以9000万美元的价格出售了位于上东区64街区的一处豪宅。
3
2018年2月,除了直接出售项目之外,海航还将在香港的三幅地块陆续卖掉了。海航曾经在5个月内斥资272亿港元拿下的四宗地块,现在手中仅剩下一宗。
4
2018年2月,海航集团刚把香港启德区6565号地块和6562号地块以159.59亿港元卖给了香港恒基兆业地产,这是海航第一次进入香港市场后拿下的两宗地块。
5
2018年2月,海航集团已出售部分德意志银行股权,价值约3亿欧元(3.75亿美元)。售股后海航对德意志银行的持股比重由原先的约10%减少至8.8%左右。本次售股意义重大,意味着海航的持股不再能够比肩卡塔尔王室。后者现在是德银第一大股东。
6
2018年3月,香港上市公司会德丰宣布,公司将以63.59亿港元的价格从海航集团子公司手中收购香港的一幅地块,该笔交易预计将在3月29日或在此之前签署买卖协议。
7
2018年3月12日,海航集团旗下公司海航基础发布了两则公告,宣布海航地产将高和房地产和海岛物流全部出售给海南融创昌晟置业有限公司,两笔交易共计19.33亿元。
8
3月23日,皖江金租(834237.OC)发布公告称,控股股东渤海租赁拟以不低于37.7亿的价格,出让其持有的35.87%股权,同时让出控股权。渤海租赁为渤海金控(SZ000415)旗下子公司,而渤海金控实际控制人为海南省慈航公益基金会,是海航旗下上市公司之一。
9
3月26日晚间,海航集团旗下上市公司渤海金控发布公告称,公司全资子公司Avolon Holdings Limited(下简称“Avolon”)之全资子公司Avolon Aerospace Leasing Limited(下简称“AALL”)与Sapphire Aviation Finance I Limited(下简称“Sapphire Aviation”)于纽约时间3月23日签署《资产购买协议》及相关附属协议,前者拟向后者出售41架附带租约的飞机租赁资产,交易金额约8.84亿美元(折合人民币约55.86亿元)。
10
2018年3月27日,海航集团旗下上市公司渤海金控(SZ000415)公告称,已通过全资孙公司Avolon Aerospace Leasing Limited出售41架附带租约的飞机租赁资产,此笔交易金额约8.84亿美元,约合人民币55.86亿元。
* 海航在海外正待出售的资产还有:英国伦敦的金丝雀码头项目、两个纽约曼哈顿的项目、芝加哥和旧金山的两个项目以及法属大溪地希尔顿酒店。
继续阅读
阅读原文