前言
近日，兴业银行携手波士顿咨询公司（BCG）发布中国财富传承市场发展报告。改革开放四十年催生了中国第一批以企业家为主的高净值人群，伴随这批创富一代集中步入退休年龄，中国高净值家庭“财富传承”的需求日渐凸显。高净值人群是如何财富传承？青睐看好哪些投资？感兴趣的话题是？
人群：炒房者达15%职业股民10%
数据显示，截止2016年，中国大陆地区中国千万级高净值人群数量为134万，比去年增加13万人，增长率达10.7%；亿万高净值人群为8.9万，比去年增加1.1万人。
中国千万高净值人群中有10%的职业股民，也就是约13万左右。他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士，这部分人群随着中国股市的回落，比例下跌至10%。在他们的财富中，现金及股票占到其总财富的43%，职业股民平均拥有370万元以上自主房产、160万元以上投资型性房产和价值40万以上的汽车。
中国千万高净值人群中炒房者的占比达15%，这一比例比2015年增加5%。而一线城市的房价猛涨，是这部分人群比例上升的主要原因。房产投资占到他们总资产的89%，现金及有价证券占比为6%。
企业主（占55%）和金领（占20%）仍是千万高净值人群的主力。其中，金领主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入。这部分人群的占比一直比较稳定。
55%超高净值客户拥有海外资产
兴业银行调研数据显示，45%的受访者已经或3年内会积极考虑财富传承，其中子女年龄增长（需要开始考虑家产分配）和潜在政策刺激（如遗产税）是两大动因。而从国内可使用的工具来看，高净值客户家庭的财富传承方式主要包括遗嘱、保险、婚姻协议、代持、家族信托等。其中遗嘱、婚姻协议较为常见，代持的情况则相对较少。
近年来，高净值客户家庭对保险、家族信托等金融工具的使用需求正在不断增加。此外，也有不少高净值家庭选择增加海外资产配置，甚至直接移民海外。调研显示，27%的受访者拥有海外资产，这一比例在资产规模超过1亿的超高净值客户中高达55%。而已经布局海外资产的客户中，19%的人已经移民，财富越多移民比例越高。
海外投多少？金融投资398万人民币
高净值人群平均海外金融投资额为398万元人民币，其中200-500万的人群占比最多。分散风险、子女教育和移民是高净值人群海外金融投资的三大主要原因。在海外金融投资的方式上，外汇存款的投资比例最高，为31%；其次是基金，占15%，保险、股票以及标准理财产品均有超过10%的占比。超过三成比例的高净值人群表示美国是他们海外投资金融产品最多的国家。
值得注意的是，中国人热衷的买房传统，在海外资产配置中也发挥得淋漓尽致。从最受欢迎的海外置业国家看，美国以66.1%的选择率位居中国高净值人群海外置业国家的首选，排名前五位的国家依次还有澳大利亚、加拿大、英国和日本。
配置计划？最青睐私募股权和海外资产
大多数的高净值人士的资产配置目标是财富的长期稳健增值，并愿意为此承担一定的风险。保守和激进的资产配置目标的占比相对较低，而长期稳健增值并非依靠集中配置低风险低收益的资产，而是来自于多资产配置。构建充分分散化的资产组合（包括配置FOF产品）是适合绝大多数高净值人士的资产配置方法。
在未来的配置计划上，高净值人士最青睐私募股权资产和海外资产，对股票类资产和固定收益类资产的需求在上升，对房地产类资产的态度从悲观到中性。总体来说，普遍在增持金融资产，并向着兼顾跨区域、跨币种、跨周期和跨类别的均衡资产配置方向发展。
虽然固定收益类资产的预期回报持续下行，但在投资与信用风险增加的背景下，高净值人群对风险较低的固定收益类资产的需求在上升。去年和今年的调研显示，计划增配固定收益类资产的高净值人士占比从38.8%上升至53.3%，计划减配的高净值人士占比从20.6%下降至8.6%。
感兴趣的话题：健康养生,体育运动
数据显示，在高净值人群感兴趣的话题上，2015年和2016年的差异较为明显。高净值人群2015年最感兴趣的是金融投资，而到了2016年，这一项仅排在第三位，排在首位的则是健康养生。体育运动以29%的比例排名第二，跑步依旧是高净值人群最喜爱的运动方式，其次是游泳、瑜伽和快走。此外，时事新闻、旅游度假等均是高净值人群感兴趣的话题。
另外，越来越多的高净值人群计划送子女出国，且选择子女出国留学的阶段低龄化比较明显。《报告》称，虽然单个学龄阶段仍是大学本科占比最高，但从总体看，选择在高中及以下学龄阶段的人群占比是最多的。同时低龄化趋势与家庭经济状况也是成正相关，家庭年收入在600万以上的人群选择高中送子女出国的比例高达51.9%，大学的比例则在43.3%。（本文资料来源：兴业银行波士顿咨询公司联合发布《中国财富传承市场发展报告：超越财富承启未来》中国银行业协会发布《中国私人银行行业发展报告》）
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