这里有你想知道的关于投行的一切 | 薪资、职业晋升、申请难度、Offer率….

今日重点

适读人群：

美帝商科准留学生
想深入了解投行业的留学生
准备备战秋招 / 18年投行求职的职场准新人

重点摘要：

投行企业文化
投行各部门职位薪资&职业晋升路线
在投行的typical day
投行申请难度&Offer派发率...

福利概览：

40+投行 1000+ 2016年投行秋招面经
投行Risk Management内部培训资料
6 场投行精讲讲座科普视频（IBD/Research/Risk/S&T, Quant...）
2G 投行Analyst必备Excel建模视频

大多数人眼中的投行总是光鲜亮丽，但投行人高密度、超负荷的工作强度却不为外界所知。

几十年来，华尔街的公司和初级员工有一个心照不宣的约定：年轻的分析师同意每天工作15小时，放弃一切正常的生活，以换取高薪工作和不菲的收入。

我想答案应该是肯定的，尽管现在投行人员的素质早已参差不齐，但投行之外的人仍然羡慕那些，正在投行或曾在投行工作的人。主要原因，还是因为投行的造富效应。

每个人年轻的时候，都有想多赚钱的冲动。毕竟，这也是个人能力的某种反映。

所以，尽管“occupying wall street”以及高盛前雇员在《纽约时报》上公然抨击高盛的“money making culture”，让华尔街在美国已经变成了一个负面词汇。甚至在中国，媒体上对投行的负面报道也日益增多，但仍然有不少商科留学生试图进入投行工作，特别是在当下的中国。

但是，作为一名立志毕业后想要走上Wall Street的商科留学生，你对九大投行的企业文化、职业晋升路线、在投行的typical day、申请难度、薪资状况、Offer派发率、职位占比...都了解吗？

今天，主页君就为你详细梳理关于投行求职的方方面面。

对于一个立志在投行有所作为的留学生而言，当你走上banker这超高回报率的职业路线，当你下定决心能够在5年内站在比你同龄人更高的职场平台，那就注定你将为此付出众多牺牲。

虽然我们都知道，投行以高强度的工作，以及高报酬的薪资闻名。就算刚进入投行的新人也能在1-2年拿到百万年薪，但是并非每个部门的求职者都是如此。

1. 投行薪资状况

要想了解美国投行的工资情况，首先要了解投资银行组织结构。投资银行基本被分为前台、中台和后台办公室。前台和后台的工作差别很大，对投资银行的贡献也差别很大，所以前台的奖金比后台要多得多。

前台 - Front office

前台包括：投资银行部（IBD）、销售交易部（Sales&Trading）、资产管理部和投资研究部（Research）、固定收益部（FICC）。前台的业务是直接面向客户，直接创造银行的收入和利润。

从职位等级来说，IBD部门又分为：analyst、associates、VP(Vice President)、Director、MD(Managing Director)这几个level。他们的薪资情况大概是：

中台 - Middle office

中台包括：风险管理（Risk Management）、财务管理（Financial Control）、财务（Treasury）、合规（Compliance）、定量分析（Quant）。中台就是为前台提供支持的。

Risk Management：在投行中的地位很高，只要达到一定规模的业务，都必须有Risk Management部门的批准才可以进行。与地位相匹配的是收入水平同样较高，顶尖投行普通职员的年收入一般起薪在$75k-85k。然而Risk Management本身对数学和建模能力有要求，这也算是中国学生的强项了，所以它也绝对是中国留学生进投行不错的选择之一。

Quant：Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型，包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。商业银行，投行等等都需要Quant，薪资也是相当诱人。一个没有经验的Quant每年大概会挣到税前60k-100k美元。

后台 - Back office

后台包括：运营（Operations）、技术（Technology）。行的后台主要是为前台提供支持，使前台可以更有效地做赚钱的业务。投资银行的前台和后台差别很大，一般名校商学院的毕业生是不会考虑后台办公室。

2. IBD Career Path

一张图告诉你，投行的晋升路线：

曾有投行内部人士对投行中职业轨迹做过如下描述：

刚进去IBD，就是junior analyst。从pitch book 到 analyst presentation 和 management presentation 到入档案，打印等等事情全都要干。基本上就是训练excel，ppt等功夫。很多时候在打印机房，一站就是1天…
然后3年左右，顺利的话成为Associate。基本上就是看着Junior工作，不满意的，自己做。还是那些东西，但是加上要陪客人。陪IPO太子，千金买东西，做marketing，做presentation…
再过2-3年，可以成了VP。这就不一样了，很多人7年都还是associate，因为VP就要建立人脉，能带来客户等东西了。当然要求还是不是很高，不需要带太多客户，让你boss觉得你有initiative还有就是technically competent。
从VP以上就是Director/ Associate Director, Executive Director，最后Managing Director, 然后就是CEO，进board之类的，嗯……. 那个时候估计也是50岁左右了。

再看看九大投行晋升到MD所需年限：

3. Analyst详细工作内容

Research work

基本上就是搜集整理数据，操作Excel和PPT，从网上或者银行可以接触到的数据基础，比如找一个公司shareholder 的名字，或者一个地方手机用户的电话号码，总之什么杂七杂八的信息都有。

Benchmarking

就是做一些比较型的工作。比如比较一下美国 top 25 的奢侈品商的利润增长，EBITDA，保证金等等。

Profile

就是准备专门一个公司的PPT演示, 介绍这个公司从历史到财务等的各种情况。

Prepare ‘Pitchbooks’

其实这个pitchbook不过就是PPT的一种高级的表达，顾名思义，就是准备各种演示需要的材料，包括文件的、也包括给客户看的建议。

Financial Modeling

建立一些初步的模型，包括merger model， DCF， LBO等等，然后交给associate进一步检查和加工。

Comparables (Comps)

需要创造和更新一些有比较性的数据。像price to equity ratio, EV/EBITDA等等，由于用于定价，所以要做大量的公司，更新各种数据。

Administration

这个就是像开会上记东西，打电话接电话各种杂活。

刚进入投行的职场新人，肯定会对每天琐碎的投行工作感到无聊，甚至怀疑自己的存在的价值。但是，工作的目的无非是两个：一个是赚钱，一个是职业发展（为了以后更有效率的赚钱）。

头两年基本上都是熟悉业务为主的，肯定是先整理底稿写材料初稿，不会一开始就让你勾兑关系，做总体方案的，没从基础开始做起，怎么对业务有全面把握，怎么在发行人面前谈笑风生举重若轻？

4. Typical Day

一个忙季中初级投行员工典型的一天：

7:30 am
拍打闹铃，起床，全速套上职业装，夺门而出，风风火火去公司。
8:00 am
开会，开会，还是开会，从实习生到分析师再到MD，所有人都要开会。 VPs 和Executive Directors会讨论一些最新的deal，包括它们存在哪些问题，如何解决等等。接着是小组讨论市场动向如何，如何激励客户，如何避免错误的产生等等。
8:30 am
开始回复邮件。邮件都是和deal有关的（在高级的syndicated loans组里，一个Analyst要同时处理5-10个deals），包括来自客户的问题和需求，从“Please send me the info memo”到“Confirm the followingpricing tables for the loan for X client”，应有尽有，只有你想不到，没有你见不到。
9:30 am
与客户通电话和开会。开会通常处理的问题有：你目前手头在做什么；接下来要做什么；协商并确定哪个银行来lead交易；这些银行要收多少钱；客户要支付多少利息等等。一大早简直要疯掉，我得不停地讲电话，跟别人见面，然后催着人家把ppt和models做出来。
1:00 pm

一大波电话和会议来袭。我的VP会跑过来让我把一个快要关闭的交易的funds flow model规整到一起。The funds flow model是用来显示哪个银行将接手后续的交易，它们的new levels of commitment是什么，谁付给谁费用，以及银行最终会拿到多少费用。这起码要花2个小时来完成，因为back-office永远没法一次性给你提供准确的数据。
4:00 pm
电话和会议终于消停点了。在to-do list上我还有一大堆事：一个给客户的ppt要修改；在comps常规表格更新一个comps model；完成一份50页以上的info memo；还要阅读一堆最新交易的信贷协议，保证客户问我的时候我能心知肚明。
8:30 pm
我开始回复最后几封邮件，然后把list上余下的20件事情做完，包括30页ppt，再完成给VP的一些他不熟知领域的调查，最后做一些financial model以及阅读交易里的法律文件。

1:00 am
招一辆出租车回家。到家洗漱动作要快快快，因为我最多只能睡五个小时。